BRZ Empreendimentos fecha acordo com FICA e prepara entrada na B3 via IPO reverso

Marcelo Tolentino, presidente do Conselho de Administração da BRZ Empreendimentos

A BRZ Empreendimentos, incorporadora mineira com presença nacional e foco no segmento imobiliário econômico, assinou um Memorando de Entendimentos (MOU) com a FICA Empreendimentos, companhia com capital aberto desde 2007. A ideia é viabilizar uma potencial combinação de negócios e unificação de suas bases acionárias. Pela proposta, a nova companhia resultante terá 85% de participação da BRZ e 15% da FICA, será listada na B3 com novo ticker e manterá o nome BRZ. A estratégia é conhecida como IPO reverso.

Em comunicado, a BRZ informa que o acordo a coloca em um caminho mais ágil para o mercado de capitais, utilizando a estrutura de uma empresa já listada e reconhecida por suas práticas de governança, sem a necessidade de um IPO tradicional. A prática do IPO Reverso tem ganhado espaço como estratégia para entrar na B3, sem todo o processo de um IPO tradicional. Recentemente foi utilizada pela Reag para acessar a B3 sem os ritos normais de um IPO, ao comprar a GetNinjas que já tinha ações negociadas na B3 desde 2021. Hoje, é negociada pelo ticker REAG3. Outro movimento semelhante foi feito pela Fictor Alimentos que adquiriu a Atompar, já listada na bolsa, e mudou ticker para FICT3.

A FICA tem mais de 15 anos no mercado e um patrimônio líquido de R$ 78 milhões e ausência de passivos relevantes. “Esta é uma transformação estratégica: a BRZ leva sua escala, crescimento e modelo de negócios para o mercado de capitais, mantendo sua identidade e cultura. A nova companhia será, na essência e na marca, a BRZ, agora com estrutura de companhia aberta e maior capacidade de gerar valor”, afirma por meio de nota Marcelo Tolentino, presidente do Conselho de Administração da BRZ Empreendimentos.

Em 2024, a BRZ registrou receita líquida de R$ 1,05 bilhão e celebrou a entrega de seu 100º empreendimento. No 1º trimestre de 2025, lançou R$ 511 milhões em Valor Geral de Vendas (VGV) — alta de 101% frente ao mesmo período de 2024 — e encerrou o trimestre com um caixa de R$ 422 milhões. A empresa está presente em 34 localidades nos estados de SP, MG e RJ, a BRZ é hoje uma das maiores operadoras do programa Minha Casa Minha Vida no país, reconhecida por oferecer uma experiência de moradia com padrão de excelência e diferenciais de alto nível para seus clientes, mesmo dentro do segmento econômico.

“Esta operação foi cuidadosamente estruturada para gerar valor e proteger o acionista minoritário da FICA, ao mesmo tempo em que cria uma nova companhia com a reconhecida excelência operacional da BRZ no programa Minha Casa Minha Vida, além de ser o operador ideal para extrair valor do terreno de 2,9 milhões de m² da FICA no Rio de Janeiro”, complementa Alexandre Coelho, presidente do Conselho de Administração da FICA Empreendimentos.