GCB estreia como Securitizadora as a Service (aaS) com estruturação de CRI tokenizado

A GCB, por intermédio da sua plataforma de crowdfunding PeerBR, realizou a estruturação de um Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) tokenizado no valor de R$ 10 milhões para a Galapagos Capital, casa com mais de R$ 27 bilhões de AUM. A operação marca a estreia da GCB como Securitizadora as a Service e inaugura uma nova vertical de negócios, com estruturação de ativos para terceiros, ampliando seu papel no mercado de crédito estruturado. Fundada em 2009, a GCB Investimentos é uma empresa especializada no mercado financeiro e de capitais, com foco em investimentos, consultoria financeira, wealth management, antecipação de recebíveis, originação de operações de crédito, securitização e distribuição.

“Como atuamos em todas as pontas, inclusive como investidores, sabemos quais são os principais entraves enfrentados na hora de estruturar produtos securitizados. Utilizamos a tecnologia de tokenização e as dispensas regulatórias do crowdfunding para tornar a emissão de um título securitizado mais ágil e com menor custo”, comenta Gustavo Blasco, fundador do grupo GCB, por meio de nota. “E, como diferencial, quando nos interessa o risco de crédito, fazemos oferta para levar parte da operação.”

A estruturação foi possível graças aos avanços regulatórios com base na Resolução CVM nº 88, que disciplina as ofertas públicas de menor porte, e pelos Ofícios Circulares nº 4 e nº 6/2023 da Superintendência de Supervisão de Securitização (SSE), que permitiram a tokenização de dívida por meio de plataformas de crowdfunding.

Gustavo Moreira Carvalho, CLO da companhia, lembra que a Resolução 88 e os ofícios da CVM abriram caminho para “soluções mais modernas e eficientes no mercado de capitais nacional, tornando-o, inclusive, referência internacional no uso da tecnologia blockchain”. “Além disso, o registro na B3 evidencia o apetite dos players tradicionais por abraçarem a tecnologia. Destaco, inclusive, a atuação do time da B3, cujo engajamento e excelência operacional foram fundamentais para viabilizar essa inovação

A escolha da Galapagos Capital para a primeira emissão de CRI tokenizado da GCB reflete uma parceria de longa data entre as companhias. “Para nós, que atuamos no mercado de crédito privado e buscamos constantemente eficiência e inovação, fazer parte dessa primeira emissão de CRI tokenizado com a GCB nos traz imensa satisfação. A tokenização, associada ao arcabouço regulatório do crowdfunding, representa um avanço importante em termos operacionais e de acesso ao mercado”, diz Andrea Di Sarno, sócio da Galapagos Capital.