Virtu inicia negociações com base em Kalshi, enquanto apostas no evento se acumulam em Wall Street

De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, a Virtu Financial está se juntando a uma lista pequena, mas crescente, de empresas institucionais de formadoras de mercado que negociam em mercados de previsão.

A empresa sediada em Nova York começou a precificar e negociar contratos de eventos oferecidos por bolsas como a Kalshi e a CME Group, disseram as fontes, que pediram para não serem identificadas porque a informação é confidencial.

Até o ano passado, os mercados de previsão eram pequenos demais para atrair o interesse de investidores de Wall Street como a Virtu. Uma das maiores empresas do setor, a Citadel Securities, afirmou no mês passado que está monitorando esse mercado dinâmico, mas ainda não iniciou suas operações e não considera negociar em esportes, a categoria mais popular nesse setor emergente.

A Virtu tem negociado em alguns jogos esportivos, além de outros temas, disseram as fontes. A empresa, uma das maiores formadoras de mercado institucionais dos EUA, colocou um operador quantitativo baseado em Nova York no comando dos mercados de previsão, disseram as fontes. Ela também contratou outros operadores ao redor do mundo para permitir cobertura 24 horas por dia, inclusive nos fins de semana, disse uma das fontes.

A empresa está abordando os mercados de previsão da mesma forma que lida com outros ativos, incluindo ações e fundos negociados em bolsa, disse a fonte. Isso geralmente envolve movimentar-se rapidamente entre posições, em vez de fazer apostas direcionais de longo prazo.

"Estamos preparados para negociar em qualquer mercado, em qualquer bolsa, e tudo se resume a para onde o volume vai", disse Aaron Simons, CEO da Virtu, na teleconferência de resultados do primeiro trimestre da empresa, quando questionado sobre contratos de eventos.

Um representante da Virtu recusou-se a comentar além dos detalhes compartilhados nas teleconferências da empresa com analistas.

Os mercados de previsão ganharam popularidade rapidamente no último ano, trazendo contratos financeiros para áreas que antes eram domínio das empresas de jogos de azar.

Diferentemente das casas de apostas tradicionais, as plataformas não assumem o outro lado das apostas dos clientes. Esse papel agora é frequentemente desempenhado por formadores de mercado, alguns dos quais obtiveram lucros significativos, enquanto traders menores perderam dinheiro, conforme indicam análises recentes.

A Interactive Brokers Group. anunciou na quinta-feira que está expandindo o acesso aos mercados de previsão para seus clientes, criando uma plataforma única que oferece contratos de sua própria plataforma de apostas em eventos, a ForecastEx, juntamente com produtos da Kalshi e do CME Group.

A Virtu construiu seu negócio processando ordens de investidores de varejo, especialmente nos mercados de ações, desde sua fundação em 2008 por Vincent Viola e Douglas Cifu .

Empresas como a Virtu e a Citadel Securities pagam para processar transações com clientes de corretoras como a Robinhood Markets Inc.

A Susquehanna International Group, empresa de trading dirigida pelo ex-jogador profissional Jeff Yass , tem sido praticamente a única corretora a discutir publicamente seu papel como formadora de mercado na Kalshi. A Jump Trading também foi uma das primeiras a adotar essa prática , atuando como formadora de mercado na Kalshi e em outras plataformas de previsão de mercado, segundo reportagem da Bloomberg.

A entrada da Virtu nesse mercado sinaliza uma adoção mais ampla dos mercados de previsão como uma nova classe de ativos séria dentro do setor financeiro em geral, apesar das muitas incertezas legais em torno do negócio e das inúmeras alegações de uso de informações privilegiadas.

Diversos estados argumentaram judicialmente que os mercados de previsão deveriam ser regidos por suas normas de jogos de azar. Mas a CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities) se posicionou ao lado das plataformas e afirmou que elas deveriam ser regulamentadas como derivativos financeiros.

Em seus estágios iniciais, a Virtu está sendo seletiva quanto aos tipos de contratos de eventos que negocia, enquanto constrói suas próprias capacidades de criação de mercado.

“Nos mercados de previsão, não temos experiência em prever eventos geopolíticos, mas, para ser honesto, tudo depende do volume”, disse Simons na teleconferência de resultados.