Grupo W1 planeja um braço de gestão com foco em produtos líquidos e previdência

A casa, que nasceu como corretora de seguros e foi avançando ao longo de 15 anos de estrada, foi abrindo braços de atuação, sempre mantendo o core de planejamento financeiro/patrimonial. Hoje, o Grupo W1 tem quatro áreas de atuação, incluindo assessoria de investimentos, plugada na XP, e uma consultoria para PMEs, a W1 Business, criada no ano passado. “Estamos dobrando a operação ano a ano. Hoje temos R$ 2,5 bilhões sob custódia e em maio de 2026 planejamos bater em R$ 4 bi”, comenta Gabriel Mangueira, o CEO do Grupo W1. Na entrevista ao Além do Capital, o executivo contou sobre o novo projeto do Grupo W1, a criação de uma asset inicialmente com produtos líquidos e previdência, que está na fase de montagem de equipe e pode sair do papel em 2026/27. Acompanhe:

Como foi o começo da W1 e de que forma a casa foi expandindo sua forma de atuação?

A W1 nasceu em 2010 como corretora de seguros e vendia produtos financeiros de forma independente. Só em 2018 começou a fazer a consultoria ou planejamento financeiro e foi dando certo. Em 2019, abrimos a W1 Capital, de assessoria de investimentos, como consequência do trabalho de consultoria. A gente queria cuidar da vida financeira do cliente como um todo. Em 2021, a gente lançou a nossa plataforma de tecnologia e no ano seguinte a consultoria patrimonial, focada em entender quais são os ativos líquidos e ilíquidos dos clientes para fazer consultoria de patrimônio. No ano passado, fizemos o último movimento, criar a W1 Business, de consultoria empresarial. Este ano, lançamos o aplicativo para o mercado, que antes era exclusivo de clientes, que possibilita sincronizar todas as contas e fazer a gestão. O core é o planejamento financeiro da pessoa física.

No braço de assessoria de investimentos, a casa já adotou o modelo de fee based
para remuneração dos consultores?

Tem uma grande diferença aqui. Na parte do planejamento financeiro, que não abrange investimentos, nascemos com fee based  sobre a renda do cliente. Agora, na assessoria de investimentos a gente tem os dois modelos, o comissionado e o fee based, que está crescendo bastante. A gente explica os dois modelos e, ao final, o cliente decide. A gente sempre acha que o melhor para o cliente é o que ele acha que é melhor. Eu não ouso dizer que o fee based é mais transparente. Vamos supor que é o mais fácil de vender porque você tem esse acordo de que não tem um viés envolvido. Mas por outro lado, tem o cashback, e muita gente no mercado coloca produto com cashback alto para justificar o fee que está sendo remunerado. No final do dia, o conflito é muito mais do profissional e não do modelo. Tem profissionais que são éticos e transparentes nos dois modelos.

Quem é, hoje, o público atendido pelo braço de assessoria de investimentos da W1? 

O nosso público é o brasileiro em fase de construção de patrimônio ou com patrimônio já formado. A maior parte tem renda entre R$ 10 mil e R$ 50 mil por mês, um público A e B com idade entre 20 e 50 anos. Claro que tem exceções, com clientes com mais idade e patrimônio maior, mas em volume, 90% está nessa faixa que falei. É um público mal atendido por banco e pelas assessorias private por não terem um investimento líquido tão grande. Foi uma decisão focar neste público porque entendemos que é onde tem o maior mercado potencial no Brasil. Não é fácil trabalhar, porque você precisa de volume para o negócio parar de pé. Por outro lado, é um mercado com muita oportunidade.

Quanto a W1 tem sob administração e como tem sido o desempenho em termos de volume de recursos geridos?

Hoje, a W1 tem R$ 2,5 bilhões e crescendo a uma taxa de 100% ao ano. A gente dobra a custódia todo ano e em breve vamos estar entre as maiores assessorias do país. Este ano, entramos no G20 (grupo das 20 maiores consultorias da XP). E no último trimestre, que fecha ainda no fim de setembro, a última parcial que a gente recebeu já estávamos no G10. Em maio do ano passado, tínhamos R$ 1 bi sob custódia, em maio deste ano batemos em R$ 2 bi, e hoje já chegamos a R$ 2,5 bilhões. A nossa expectativa é fechar o ano com R$ 3 bilhões sob custódia e em maio do ano que vem chegar em R$ 4 bi.

O que a casa oferece de diferente para conquistar este público, digamos,
intermediário, ainda construindo patrimônio?

É um conjunto de fatores. Primeiro, o modelo de atendimento é muito robusto. A gente tem uma oferta que é quase um multifamily office para um varejo média alta renda. O nosso cliente é atendido por pelo menos dois profissionais, que é o planejador financeiro e o assessor de investimentos. Dependendo do nível de contratação, pode ser atendido por 5 a 6 profissionais de produtos e serviços que temos. A gente oferece uma tecnologia proprietária em que investimos quase R$ 20 milhões, que é um software de planejamento financeiro, o S1NC. Outro investimento é na formação dos profissionais.