Ofertas de debêntures incentivadas crescem 39% no ano até maio
As ofertas de debêntures incentivadas, criadas pela lei 12.431, chegaram a R$ 62,5 bilhões nos primeiros cinco meses de 2025, representando um aumento de 39,3% na comparação com o mesmo período no ano anterior, segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). Considerando apenas maio, as empresas captaram R$ 8,9 bilhões.
“Esse fluxo robusto de captação ao longo do ano evidencia a confiança das empresas, que contam com o instrumento como alternativa de financiamento de longo prazo, e também dos investidores que querem diversificar suas carteiras”, afirma Cristiano Cury, coordenador da Comissão de Renda Fixa da ANBIMA.
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Os destaques ficaram para os setores de transporte e logística (36,7%) e energia elétrica (35,3%), com a maior fatia das captações nos primeiros cinco meses do ano, seguidos por saneamento (11,6%) e TI e Telecomunicações (9,0%).
O prazo médio de vencimento dos papéis chegou a 13,2 anos, bem acima da média de 9,2 anos observada nas debêntures em geral (com e sem benefício fiscal) no mesmo período.
No mercado secundário, as negociações das debêntures incentivadas atingiram R$ 30,5 bilhões em maio, levando o acumulado do ano a R$ 133,9 bilhões, aumento de 37% em relação ao montante contabilizado no mesmo período de 2024.
Ao todo, as ofertas de debêntures com e sem incentivo fiscal somaram R$ 155,5 bilhões em 2025, registrando uma leve diminuição de 3,2% em relação ao mesmo período do ano passado e com os recursos destinados principalmente para investimentos em infraestrutura (39,9%). No mercado secundário, as negociações totalizaram R$ 336,1 bilhões, com aumento de 25,6% nesse comparativo.